每經(jīng)記者左越每經(jīng)編輯張海妮 2016年初，貴人鳥等4家上市公司相繼公告，公司獨(dú)董宋常被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。時(shí)隔一年，證監(jiān)會(huì)終于披露了對(duì)宋常的行政處罰決定書。決定書中披露的細(xì)節(jié)顯示，宋常的內(nèi)幕交易案與其昔日學(xué)生陳某有分不開的關(guān)系。而這位曾經(jīng)活躍在資本市場(chǎng)的教授獨(dú)董，也最終自食其果：被罰110萬(wàn)元并被市場(chǎng)禁入。 仍在上市公司擔(dān)任獨(dú)董 一年前，貴人鳥等4家上市公司相繼發(fā)布公告稱，公司獨(dú)董宋常因涉嫌內(nèi)幕交易、短線交易，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其立案調(diào)查。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在宋常被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查不久后，貴人鳥就發(fā)布公告，“為避免對(duì)公司正在進(jìn)行的融資業(yè)務(wù)造成影響”，宋常辭去公司獨(dú)董一職。 不過(guò)，記者查閱公告后發(fā)現(xiàn)，在被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查后，宋常2016年仍然在京能置業(yè)、菲利華兩家上市公司擔(dān)任獨(dú)董。 菲利華證券事務(wù)代表王震宇向記者證實(shí)，“宋常仍為公司獨(dú)董，目前公司正在和交易所溝通，如果需要的話我們就馬上更換，公司正常換屆在4月份，（宋常）肯定是要換掉的，就看提前換還是到期換。” 事實(shí)上，宋常擔(dān)任獨(dú)董職務(wù)確實(shí)經(jīng)驗(yàn)十足，堪稱上市公司獨(dú)董界的“老資格”。在此之前，宋常還曾擔(dān)任過(guò)神霧環(huán)保、天地科技等多家上市公司的獨(dú)董。 值得注意的是，宋常不僅獨(dú)董工作經(jīng)驗(yàn)豐富，其還是位經(jīng)濟(jì)學(xué)、會(huì)計(jì)學(xué)的專家。僅從履歷來(lái)看，這位大學(xué)教授資歷頗豐。 《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱相關(guān)公司2014年報(bào)發(fā)現(xiàn)，宋常擁有經(jīng)濟(jì)學(xué)博士學(xué)位，為中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師、國(guó)際注冊(cè)審計(jì)師?，F(xiàn)任國(guó)內(nèi)知名大學(xué)商學(xué)院教授、博士生導(dǎo)師。 而根據(jù)相關(guān)大學(xué)官網(wǎng)信息顯示，宋常的主要社會(huì)兼職還有：國(guó)家科學(xué)技術(shù)獎(jiǎng)勵(lì)評(píng)審委委員，科技部預(yù)算評(píng)審專家組成員，教育部學(xué)位與研究生教育評(píng)估專家組成員，商務(wù)部境外專家工作組成員，審計(jì)署高級(jí)專業(yè)技術(shù)職務(wù)評(píng)審委委員；中國(guó)審計(jì)學(xué)會(huì)教育分會(huì)副會(huì)長(zhǎng)，中國(guó)審計(jì)學(xué)會(huì)常務(wù)理事，中國(guó)內(nèi)部審計(jì)協(xié)會(huì)準(zhǔn)則委員會(huì)委員，中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)財(cái)務(wù)管理專業(yè)委員會(huì)委員等。 內(nèi)幕消息來(lái)自學(xué)生 宋常的內(nèi)幕交易，與上市公司國(guó)發(fā)股份重組事項(xiàng)相關(guān)。而在全過(guò)程中，宋常昔日的學(xué)生陳某成為內(nèi)幕交易當(dāng)中的關(guān)鍵人物。 在證監(jiān)會(huì)發(fā)布的行政處罰決定書中，詳細(xì)披露了相關(guān)細(xì)節(jié)。時(shí)間回到2014年10月29日，當(dāng)天國(guó)發(fā)股份召開第八屆第八次董事會(huì)會(huì)議，審議公司三季度財(cái)務(wù)報(bào)告，公司前三季度連續(xù)虧損。董事長(zhǎng)潘利斌認(rèn)為，未來(lái)很有必要引入新的產(chǎn)業(yè)進(jìn)行資產(chǎn)重組，提升公司的業(yè)績(jī)。此后，國(guó)發(fā)股份開始開展?jié)撛诓①?gòu)重組項(xiàng)目的聯(lián)系工作。 2014年11月，國(guó)發(fā)股份董事長(zhǎng)在北京與陳某單獨(dú)見(jiàn)面，告訴陳某國(guó)發(fā)股份要開展并購(gòu)重組工作，請(qǐng)其引薦相關(guān)并購(gòu)項(xiàng)目，陳某表示理解并承諾將積極尋找并推薦項(xiàng)目公司。 此后，陳某為國(guó)發(fā)股份與海格通信下屬子公司摩詰創(chuàng)新?tīng)烤€搭橋，成為兩家公司重組項(xiàng)目的介紹人。2015年1月26日，國(guó)發(fā)股份發(fā)布停牌公告，宣布擬籌劃重大事項(xiàng)。 值得注意的是，就在2015年1月20日，國(guó)發(fā)信息內(nèi)幕交易信息公開前，宋常與陳某有2次電話聯(lián)系。2015年1月20日宋常與陳某聯(lián)系后，宋常于1月22日、23日使用“張某瑤”“邢某”賬戶虧損賣出股票并大量買入國(guó)發(fā)股份。1月23日陳某前往摩詰創(chuàng)新考察，當(dāng)日國(guó)發(fā)股份停牌幾分鐘前，“宋常”賬戶大量委托買入國(guó)發(fā)股份65萬(wàn)余股，委托金額500余萬(wàn)元，當(dāng)事人平時(shí)下單較為謹(jǐn)慎，每次委托下單平均金額在28萬(wàn)~36萬(wàn)元，單筆委托買入國(guó)發(fā)股份的金額遠(yuǎn)超平均值，下單時(shí)間選擇也非常精準(zhǔn)，交易行為高度異常。 證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，涉案期間，宋常所控制的三個(gè)賬戶均存在“買入國(guó)發(fā)股份前虧損賣出持倉(cāng)股票，而后急切買入國(guó)發(fā)股份”的行為，委托交易該股票的金額及持倉(cāng)量明顯異于其他股票交易，且3個(gè)賬戶交易國(guó)發(fā)股份的時(shí)點(diǎn)與內(nèi)幕信息的形成、變化和公開時(shí)間高度吻合，交易行為明顯異常。 從披露的細(xì)節(jié)來(lái)看，宋常與陳某關(guān)系不淺。2001~2003年陳某在攻讀工商管理碩士研究生期間，宋常為其導(dǎo)師，畢業(yè)后一直有聯(lián)系。此外，宋常曾兼任陳某為法定代表人的上海同億富利投資管理有限公司首席經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)。而行政處罰決定書認(rèn)為，“陳某在項(xiàng)目中介業(yè)務(wù)上有賴于宋常，兩人在項(xiàng)目中有過(guò)多次合作，其中包括2013年國(guó)發(fā)股份定增。陳某平日從事項(xiàng)目中介業(yè)務(wù)，在獲取資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓方或收購(gòu)方信息后，多次請(qǐng)宋常幫忙介紹對(duì)手方，若買賣雙方有意向，二人便合作推進(jìn)并購(gòu)工作，從二人關(guān)系來(lái)看，陳某多有求于宋常?！? 偷雞不成蝕把米 令人啼笑皆非的是，宋常這幾筆國(guó)發(fā)股份的股票交易并沒(méi)能獲得盈利，反而虧損超過(guò)40萬(wàn)元。 具體來(lái)看，2015年1月26日國(guó)發(fā)股份發(fā)布停牌公告，宣布擬籌劃重大事項(xiàng)。而在停牌前的1月22日、23日，宋?？刂频娜齻€(gè)賬戶累計(jì)買入國(guó)發(fā)股份93.13萬(wàn)股，成交金額累計(jì)達(dá)到716萬(wàn)元，而當(dāng)時(shí)公司股票收盤價(jià)分別為7.77元、7.7元。 3月9日，國(guó)發(fā)股份復(fù)牌后，宋常開始拋售掉三個(gè)賬戶上持有的國(guó)發(fā)股份，在扣除稅費(fèi)后共虧損41.26萬(wàn)元。 此外，宋常還在擔(dān)任上市公司獨(dú)董期間，違規(guī)短線交易。值得注意的是，其中也有幾筆操作是以虧損收?qǐng)觥? 2008年6月20日~2014年9月3日，宋常擔(dān)任盛運(yùn)股份獨(dú)董。2014年6月12日、25日，宋常使用“邢某”賬戶買入盛運(yùn)股份4.35萬(wàn)股，2014年8月14日賣出4.36萬(wàn)股，扣除稅費(fèi)后虧損4萬(wàn)余元。 而在擔(dān)任京能置業(yè)獨(dú)董期間，2014年10月13日、14日、16日，宋常使用“邢某”賬戶買入京能置業(yè)6.5萬(wàn)股，不到一個(gè)月后的11月6日、7日，宋常賣出京能置業(yè)6.5萬(wàn)股，虧損4萬(wàn)余元。 2015年4月13日，宋常使用“邢某”賬戶買入京能置業(yè)3萬(wàn)股，兩天后，宋常又賣出京能置業(yè)3萬(wàn)股，虧損2萬(wàn)余元。 最終，宋常也不得不自食苦果，由于其短線交易、內(nèi)幕交易行為，證監(jiān)會(huì)對(duì)其處以110萬(wàn)元的罰款，并作出證券市場(chǎng)禁入的處罰。