每經(jīng)記者 張壽林

2018年1月5日，銀監(jiān)會正式發(fā)布《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》(以下簡稱《辦法》)，這標(biāo)志著一直以來我國對于委托貸款業(yè)務(wù)缺乏統(tǒng)一制度規(guī)范的狀況宣告結(jié)束。實際上，早在2015年1月16日，銀監(jiān)會就發(fā)布了《商業(yè)銀行委托貸款管理辦法》(征求意見稿)，公開征求意見。

本次《辦法》規(guī)范了委托貸款的資金來源。要求商業(yè)銀行對委托資金來源合法性進(jìn)行必要的審查，且明確不得用于發(fā)放委托貸款的資金類型。商業(yè)銀行不得接受委托人無法證明資金發(fā)放委托貸款。

《辦法》規(guī)定，委托貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的委托代理業(yè)務(wù)，不承擔(dān)信用風(fēng)險。商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格隔離委托貸款業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險。嚴(yán)禁代委托人確定借款人。而在資金用途方面，不得用于股本權(quán)益性投資或增資擴(kuò)股（監(jiān)管部門另有規(guī)定的除外）。

不得用于股本權(quán)益性投資

近年來，商業(yè)銀行委托貸款業(yè)務(wù)發(fā)展較快，對服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了積極作用，但由于缺乏統(tǒng)一的制度規(guī)范，也存在一定風(fēng)險隱患。

在資金來源上，《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行不得接受委托人下述資金發(fā)放委托貸款：1.受托管理的他人資金。2.銀行的授信資金。3.具有特定用途的各類專項基金（國務(wù)院有關(guān)部門另有規(guī)定的除外）。4.其他債務(wù)性資金（國務(wù)院有關(guān)部門另有規(guī)定的除外）。5.無法證明來源的資金。

漢坤律師事務(wù)所金融資管部廖瞰曦認(rèn)為，這意味著能夠用于發(fā)放委托貸款的資金基本上僅為委托人的自有資金。以債務(wù)關(guān)系獲得的資金，不管是銀行授信還是其他形式(企業(yè)集團(tuán)發(fā)行債券籌集并用于集團(tuán)內(nèi)部的資金除外)，也無法再用于委托貸款，這主要是為避免市場主體通過其自身的業(yè)務(wù)或經(jīng)營優(yōu)勢，將其籌措的銀行授信資金或者其他債務(wù)類資金通過發(fā)放貸款的方式，進(jìn)而賺取利差。

《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行受托發(fā)放的貸款應(yīng)有明確用途，不得為以下方面：1.生產(chǎn)、經(jīng)營或投資國家禁止的領(lǐng)域和用途。2.從事債券、期貨、金融衍生品、資產(chǎn)管理產(chǎn)品等投資。3.作為注冊資本金、注冊驗資。4.用于股本權(quán)益性投資或增資擴(kuò)股（監(jiān)管部門另有規(guī)定的除外）。5.其他違反監(jiān)管規(guī)定的用途。

有法365首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李虹含指出，從資金的來源角度，執(zhí)行反洗錢的規(guī)定，從資金的用途角度，在放款批復(fù)當(dāng)中也明確相關(guān)責(zé)、權(quán)、利，允許與不允許事項。銀監(jiān)會的此次規(guī)定從更明確的角度再次強(qiáng)調(diào)了，銀行在委托貸款資金來源、資金用途上的責(zé)任與權(quán)利。

興業(yè)研究分析師何帆認(rèn)為，《辦法》對于委托貸款的資金來源和資金投向?qū)嵤┝?ldquo;雙向堵截”，通過委托貸款達(dá)到規(guī)避監(jiān)管指標(biāo)或資金投向限制，或無貸款資格卻行貸款之實的通道業(yè)務(wù)行為，將被嚴(yán)格禁止。信貸資金和資管資金不得參與“委托貸款”業(yè)務(wù)；委托貸款資金不得投資資管產(chǎn)品，不得投向禁止領(lǐng)域。

商業(yè)銀行不承擔(dān)信用風(fēng)險

《辦法》明確委托貸款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行的委托代理業(yè)務(wù)，商業(yè)銀行作為受托人，按照權(quán)責(zé)利匹配原則提供服務(wù)。委托人承擔(dān)委托貸款的信用風(fēng)險，商業(yè)銀行不承擔(dān)信用風(fēng)險。

在此定位下，《辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格隔離委托貸款業(yè)務(wù)與自營業(yè)務(wù)的風(fēng)險，嚴(yán)禁以下行為：1.代委托人確定借款人。2.參與委托人的貸款決策。3.代委托人墊付資金發(fā)放委托貸款。4.代借款人確定擔(dān)保人。5.代借款人墊付資金歸還委托貸款，或者用信貸、理財資金直接或間接承接委托貸款。6.為委托貸款提供各種形式的擔(dān)保。7.簽訂改變委托貸款業(yè)務(wù)性質(zhì)的其他合同或協(xié)議。8.其他代為承擔(dān)風(fēng)險的行為。

與此對應(yīng)，委托人的責(zé)任也得以明確?！掇k法》規(guī)定，商業(yè)銀行受托辦理委托貸款業(yè)務(wù)，應(yīng)要求委托人承擔(dān)以下職責(zé)，并在合同中作出明確約定。1.自行確定委托貸款的借款人，并對借款人資質(zhì)、貸款項目、擔(dān)保人資質(zhì)、抵質(zhì)押物等進(jìn)行審查。2.確保委托資金來源合法合規(guī)且委托人有權(quán)自主支配，并按合同約定及時向商業(yè)銀行提供委托資金。3.監(jiān)督借款人按照合同約定使用貸款資金，確保貸款用途合法合規(guī)，并承擔(dān)借款人的信用風(fēng)險。

興業(yè)研究分析師何帆表示，《辦法》明確了各方在委托貸款業(yè)務(wù)中的權(quán)責(zé)界限。由于委托貸款是表外業(yè)務(wù)，《管理辦法》明確委托貸款和自營貸款隔離經(jīng)營、分賬核算；由于委托貸款業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行不承擔(dān)信用風(fēng)險，《管理辦法》要求商業(yè)銀行不得代委托人墊付資金發(fā)放委托貸款、代借款人墊付資金歸還委托貸款，或者用信貸、理財資金直接或間接承接委托貸款、為委托貸款提供各種形式的擔(dān)保等行為。