每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜廖丹    

隨著醫(yī)療保障需求升級，健康險發(fā)展提速。對于擁有短期健康險經(jīng)營資質(zhì)的財險公司而言，在車險保費(fèi)增速放緩、競爭加劇的背景下，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增長承壓，發(fā)力健康險業(yè)務(wù)成為其突破增長瓶頸、培育第二增長曲線的關(guān)鍵著力點(diǎn)。

金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2024年，財險公司原保險保費(fèi)收入1.69萬億元，同比增長約6%，較前兩年增速繼續(xù)放緩。值得關(guān)注的是，財險公司經(jīng)營健康險業(yè)務(wù)收入2043億元，同比增長16.6%，增速持續(xù)加快。

當(dāng)前，健康險已是財險公司布局的重點(diǎn)領(lǐng)域。保通社不完全統(tǒng)計顯示，有50多家財險公司的健康險躋身前五大險種之列，較為典型如眾安保險、泰康在線等互聯(lián)網(wǎng)保險公司，規(guī)模和盈利能力領(lǐng)先，對于更多中小財險公司而言，健康險經(jīng)營普遍面臨“增收不增利”的境況。

在業(yè)內(nèi)人士看來，財險公司發(fā)展健康險，不應(yīng)簡單復(fù)制壽險公司的路線，而應(yīng)依托短期保障機(jī)制與服務(wù)連接能力，打造“保障+健康管理”的創(chuàng)新閉環(huán)，在碎片化市場中精準(zhǔn)切入、形成特色。

互聯(lián)網(wǎng)險企展現(xiàn)較好盈利能力

過去幾年，在百萬醫(yī)療險的崛起過程中，互聯(lián)網(wǎng)保險公司是市場主力軍。一方面，百萬醫(yī)療險多為一年期短期健康險，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)簡單、條款清晰的自身特性與互聯(lián)網(wǎng)場景高度適配；另一方面，其“低保費(fèi)、高保額”的特點(diǎn)契合互聯(lián)網(wǎng)用戶對高性價比產(chǎn)品的追求。

以眾安保險為典型，健康險業(yè)務(wù)是眾安保險的核心業(yè)務(wù)之一，也是其近年來重點(diǎn)發(fā)力的領(lǐng)域。公司健康險實(shí)現(xiàn)原保險保費(fèi)收入111億元，是公司保費(fèi)收入第一大險種，同期實(shí)現(xiàn)承保盈利10.81億元，規(guī)模和利潤均處于領(lǐng)先地位。

眾安保險在2024年年報中表示，以“尊享e生”為代表的醫(yī)療險是健康險旗艦產(chǎn)品，自推出以來10年經(jīng)歷了累計25次迭代。報告期內(nèi)，“尊享e生”系列總保費(fèi)約46.61億元，平均用戶年齡為39歲。

從另一家互聯(lián)網(wǎng)保險公司泰康在線的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來看，健康險不僅是第一大險種，還貢獻(xiàn)了一半的業(yè)務(wù)收入。據(jù)悉，作為泰康集團(tuán)全資子公司，泰康在線致力于開發(fā)與醫(yī)療健康生態(tài)深度融合、與互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)完全貼合的保險產(chǎn)品。2024年，公司健康險實(shí)現(xiàn)原保險保費(fèi)收入約71億元，承保盈利8億元。

兩家公司健康險業(yè)務(wù)發(fā)展向好，也顯示出互聯(lián)網(wǎng)健康險的發(fā)展?jié)摿??！吨袊ヂ?lián)網(wǎng)保險發(fā)展報告（2024）》數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)保費(fèi)規(guī)模從2013年的290億元，增長到2023年的4949億元，保持著年均超32%的增長。分險種來看，健康險仍是最受歡迎的險種，醫(yī)療險在互聯(lián)網(wǎng)意健險中占比近七成，是主要增長的險種。

在健康險領(lǐng)域的探索中，相互制公司組織靈活、道德風(fēng)險小和經(jīng)營成本低等特點(diǎn)也得到較好體現(xiàn)，眾惠財險是一個典型。2024年，公司健康險實(shí)現(xiàn)原保險保費(fèi)收入29.7億元，約占公司保險業(yè)務(wù)收入的96%。從公司經(jīng)營策略看，眾惠財險聚焦百萬醫(yī)療險、重疾險等大眾市場，以及垂直領(lǐng)域、特定人群的特定醫(yī)療健康保障。從健康險承保盈利看，2024年健康險實(shí)現(xiàn)承保盈利1.3億元。

頭部財險加碼，健康險成第二、三大險種

近年來，隨著汽車保有量逐漸趨于飽和，車險市場的競爭愈發(fā)白熱化，與之形成鮮明對比的是，健康險市場展現(xiàn)出了強(qiáng)勁的發(fā)展勢頭。頭部財險公司憑借其在品牌影響力、客戶資源等方面的優(yōu)勢，在健康險業(yè)務(wù)拓展上已初見成效。

就“老大”人保財險而言，意外傷害及健康險原保險保費(fèi)收入1012億元，業(yè)務(wù)規(guī)模僅次于車險業(yè)務(wù)，位列第二位。中國人保在年報中表示，受醫(yī)療費(fèi)用持續(xù)上漲和賠付標(biāo)準(zhǔn)提高等因素影響，人保財險該業(yè)務(wù)綜合賠付率62.1%，同比上升2.8個百分點(diǎn)；綜合費(fèi)用率37.4%，同比下降1個百分點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)承保利潤2.42億元。意外傷害及健康險綜合成本率為99.5%，為承保盈利狀態(tài)。

此外，“老三家”中的平安財險和太保財險，加碼健康險也值得關(guān)注。在2024年的前五大險種中，健康險均為公司的第三大險種，排名僅次于車險、責(zé)任險。其中，平安財險的健康險原保險保費(fèi)收入為183億元，同比增長38%，占比為5.7%，較上年提升1.3個百分點(diǎn)；綜合成本率93.4%，同比優(yōu)化1.8個百分點(diǎn)。

中國太保在年報中表示，太保財險健康險業(yè)務(wù)主動融入集團(tuán)大健康發(fā)展戰(zhàn)略，構(gòu)建政策性業(yè)務(wù)和商業(yè)性業(yè)務(wù)發(fā)展并重的格局，加強(qiáng)對大病保險、意外醫(yī)療等存量業(yè)務(wù)的搶抓，加快創(chuàng)新業(yè)務(wù)市場布局，同時關(guān)注健康險品質(zhì)管控，優(yōu)化業(yè)務(wù)成本。2024年，太保財險的健康險原保險保費(fèi)收入203億元，同比增長17%，綜合成本率104.3%。

此外，大地財險、陽光財險披露的意外傷害及健康險原保險保費(fèi)收入分別為110億元、72億元，均為僅次于車險的第二大險種，承保盈利分別為4.7億元、4.1億元。太平財險的健康險排位也僅次于車險，去年原保費(fèi)收入為33億元，承保虧損1.1億元。

對于主要財險公司加入健康險領(lǐng)域的競爭，北京工商大學(xué)中國保險研究院副秘書長宋占軍在微信受訪時認(rèn)為，財險公司做短期健康險，一方面是管控賠付風(fēng)險，另一方面是做產(chǎn)品的快速迭代升級，不斷優(yōu)化產(chǎn)品方案。

中小險企普遍增收不增利，財險公司做健康險如何揚(yáng)長避短？

相比互聯(lián)網(wǎng)保險、大型財險公司在健康險業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)規(guī)模和利潤增長，對于更多參與到健康險市場的中小險企而言，普遍面臨“增收不增利”的境況。 

保通社統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在上述50多家重點(diǎn)布局健康險的財險公司中，近40家公司健康險業(yè)務(wù)承保虧損，占比約七成。這也顯示出健康險經(jīng)營面臨風(fēng)控難度大、產(chǎn)品競爭激烈、醫(yī)療成本控制復(fù)雜等多重挑戰(zhàn)，短期健康險業(yè)務(wù)的可持續(xù)盈利模式仍需進(jìn)一步探索。

對于財險公司來說，僅能經(jīng)營短期健康險業(yè)務(wù)，如何揚(yáng)長避短，在健康險市場搶占一席之地？普華永道中國金融業(yè)管理咨詢合伙人周瑾在微信受訪時對保通社表示，財險公司經(jīng)營短期健康險業(yè)務(wù)，給自身更多的調(diào)整彈性，減少了健康險領(lǐng)域的死亡螺旋風(fēng)險。

在周瑾看來，財產(chǎn)險公司和人身險公司經(jīng)營健康險的底層邏輯是一致的?！皬目蛻舻慕嵌瓤矗瑹o論是短期產(chǎn)品還是長期產(chǎn)品，最終看重的還是產(chǎn)品和服務(wù)的品質(zhì)，保險公司終究還是要從長期視角經(jīng)營客戶，動態(tài)跟蹤客戶的需求痛點(diǎn)，不斷創(chuàng)新產(chǎn)品和服務(wù)來贏得客戶。”

北京大學(xué)應(yīng)用經(jīng)濟(jì)學(xué)博士后、教授朱俊生在微信受訪時表示，財險公司目前在健康險業(yè)務(wù)上主要局限于短期醫(yī)療、意外與附加型保障產(chǎn)品，無法直接進(jìn)入長期儲蓄型健康險市場。但這也給財險公司提供了另一個差異化的發(fā)展方向：

一是發(fā)揮“快周轉(zhuǎn)、強(qiáng)風(fēng)控”的基因優(yōu)勢。財險公司在短期保障產(chǎn)品、理賠服務(wù)、客戶觸達(dá)方面更具運(yùn)營效率，可以圍繞小額高頻、高觸達(dá)率的健康場景，構(gòu)建差異化方案，如“百萬醫(yī)療+增值服務(wù)”組合；

二是聚焦場景化與服務(wù)化。例如，圍繞交通出行、家庭安全、消費(fèi)醫(yī)療、健康體檢等場景，打造融合保障與服務(wù)的一體化解決方案，而不是僅靠價格競爭；

三是布局健康生態(tài)合作。財險公司可通過與互聯(lián)網(wǎng)平臺、連鎖醫(yī)院、體檢機(jī)構(gòu)、藥房等建立聯(lián)合健康管理體系，從保險支付方拓展為健康服務(wù)入口方，強(qiáng)化客戶黏性；

四是政策型健康險突破。在城市普惠型商業(yè)補(bǔ)充醫(yī)保、慢病人群保障等政策導(dǎo)向項(xiàng)目中，財險公司具備機(jī)制靈活、落地能力強(qiáng)的特點(diǎn)，近年來在“惠民保”中已展現(xiàn)競爭力。

封面圖片來源：圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 劉國梅 攝