每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜葉峰    

近日，深圳證監(jiān)局發(fā)布了一則《深圳私募基金監(jiān)管情況通報(bào)》，揭露了私募行業(yè)觸目驚心的違規(guī)問題。亂象背后，折射出了當(dāng)前私募行業(yè)優(yōu)勝劣汰的步伐在加快，中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月就注銷了398家私募機(jī)構(gòu)。

有私募機(jī)構(gòu)因業(yè)務(wù)不足開始撈“偏門”

隨著私募行業(yè)的高速發(fā)展，行業(yè)優(yōu)勝劣汰明顯加快，有私募5個(gè)月不到就募集了30多億的資金，而有的私募卻因業(yè)務(wù)不足開始撈“偏門”。私募機(jī)構(gòu)存在著“掛羊頭賣狗肉”的現(xiàn)象。

通報(bào)內(nèi)容顯示，有私募機(jī)構(gòu)從事與私募基金管理無關(guān)的業(yè)務(wù)，比如某私募機(jī)構(gòu)因增量業(yè)務(wù)不足，居然與某房地產(chǎn)企業(yè)簽署《承銷協(xié)議》，向多名自然人投資者推介該房企在偽金交所發(fā)行的應(yīng)收賬款收益權(quán)轉(zhuǎn)讓計(jì)劃，并收取150余萬元咨詢顧問費(fèi)。

還有私募對外提供咨詢服務(wù)，比如某證券類私募機(jī)構(gòu)為多家債券發(fā)行人提供咨詢服務(wù)，對接金融機(jī)構(gòu)資金，協(xié)助促成債券成交，并收取咨詢費(fèi)。也有一些私募機(jī)構(gòu)對外提供居間服務(wù)，比如某證券類私募機(jī)構(gòu)管理費(fèi)收入和業(yè)績報(bào)酬占公司收入比重極低，主要收入來自實(shí)控人通過自媒體銷售“投資課程”，以及以關(guān)聯(lián)方或公司名義向證券公司、期貨公司推薦客戶獲取返傭。

深圳證監(jiān)局揭露私募行業(yè)隱秘的利益輸送手法

通報(bào)內(nèi)容還揭露了行業(yè)隱秘的利益輸送鏈條和違法操作手法。比如某證券類私募機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理與某證券公司從業(yè)人員商定，由其管理的私募基金出資承接后者指定的7只城投債，后者向其支付相應(yīng)報(bào)酬。某證券類私募機(jī)構(gòu)與某債券發(fā)行人約定，以在管私募基金為該發(fā)行人發(fā)行的債券提供流動性支持，該管理人則通過關(guān)聯(lián)方收取高額資金成本。

除了上述為他人指定的債券提供流動性支持，利用在管私募基金進(jìn)行利益輸送外，還有一些私募機(jī)構(gòu)通過在管基金與高管自有資金進(jìn)行“高買低賣”的交易。

此外，通報(bào)內(nèi)容還顯示，有私募機(jī)構(gòu)向在管基金收取大額“顧問費(fèi)”但未向投資者披露；私募機(jī)構(gòu)收取咨詢服務(wù)費(fèi)但卻未納入基金財(cái)產(chǎn)等。

除易經(jīng)算命、修訂家譜混同辦公之外，有私募甚至淪為犯罪工具

私募基金一直被市場認(rèn)為是“高大上”的行業(yè)，但一些私募基金在辦公場地內(nèi)開展無關(guān)活動。比如某證券類私募機(jī)構(gòu)與4家關(guān)聯(lián)公司混同辦公，現(xiàn)場存在多名人員從事易經(jīng)算命、知識付費(fèi)、修訂家譜等與私募基金管理無關(guān)的業(yè)務(wù)。

而私募機(jī)構(gòu)在資金募集環(huán)節(jié)的違法行為同樣驚人。有私募機(jī)構(gòu)通過出借、出賣私募管理人資質(zhì)，為不法分子非法吸收公眾存款提供便利。通報(bào)顯示，轄區(qū)多家管理規(guī)模較小的私募機(jī)構(gòu)，采用出讓實(shí)際控制權(quán)但不辦理工商變更登記的“賣殼”方式，完全讓渡管理人運(yùn)營管理權(quán)限，個(gè)別法定代表人還從受讓方處領(lǐng)取“代持費(fèi)”，上述私募機(jī)構(gòu)最終被犯罪分子用于參與非法集資犯罪活動。

而隨著A股市場的走強(qiáng)，場外配資再度死灰復(fù)燃，比如某證券類私募機(jī)構(gòu)將在管私募基金作為非法配資活動的工具，將私募基金資產(chǎn)及證券賬戶出借給他人用于股票期貨交易，通過關(guān)聯(lián)方向賬戶借入方收取“保證金”和“利息”，向基金投資者支付“保證金”和“利息”。

對于行業(yè)亂象，深圳證監(jiān)局表示，要求轄區(qū)各私募基金管理人不得利用私募基金開展利益輸送、從事違法犯罪活動。也不得通過出借管理人資質(zhì)或者私募基金賬戶配合他人從事違法犯罪活動。不得參與“買殼”“賣殼”“炒殼”等。深圳證監(jiān)局將持續(xù)加強(qiáng)監(jiān)管檢查力度，嚴(yán)肅問責(zé)各類違法違規(guī)行為。這些亂象背后，也折射出了當(dāng)前私募行業(yè)優(yōu)勝劣汰的步伐在加快。據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，今年前4個(gè)月就注銷了398家私募機(jī)構(gòu)。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟(jì)新聞