國金證券指出，當前計算機與軟件開發(fā)行業(yè)處于基本面混沌期，AI與替代推動用戶使用意愿增強，但支付能力有限，產品仍需大模型突破及持續(xù)打磨。投資層面呈現(xiàn)風險偏好驅動的主題投資特征，短期難證偽且存在向景氣投資轉化的可能。細分領域中，2025年AI算力、激光雷達維持高景氣；AI應用加速向上；軟件外包、金融IT、華為產業(yè)鏈等賽道穩(wěn)健向上；教育IT、網安等拐點顯現(xiàn)；智慧交通、政務IT等底部企穩(wěn)。

下半年在基數效應、新技術落地及政策加持下，行業(yè)表觀經營或優(yōu)于上半年，若宏觀需求持續(xù)改善，后周期的計算機板塊可能迎來更好表現(xiàn)。需關注其他科技板塊的分流效應及行業(yè)競爭加劇、技術研發(fā)不及預期等風險。

軟件ETF跟蹤的是軟件指數，該指數由中證指數有限公司編制，從A股市場中選取涉及軟件開發(fā)、信息技術服務等業(yè)務的上市公司證券作為指數樣本，以反映軟件行業(yè)相關上市公司證券的整體表現(xiàn)。該指數具有較高的科技含量和成長性，行業(yè)配置主要集中在計算機應用、軟件服務等領域。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產品，請選擇與風險等級相匹配的產品?；鹩酗L險，投資需謹慎。