每經(jīng)記者｜胥帥    每經(jīng)編輯｜張海妮    

今日（7月8日）光伏板塊大漲，特別是硅料股和多晶硅期貨實現(xiàn)了共振上漲。截至收盤，龍頭企業(yè)通威股份（600438.SH）漲停，大全能源（688303.SH）大漲。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，上周，多晶硅市場就頻現(xiàn)積極信號，一位頭部光伏企業(yè)的高管向記者表示，月供需基本平衡，現(xiàn)在硅料市場沒有新增庫存。

從行業(yè)數(shù)據(jù)來看，6月和7月硅料產(chǎn)能保持在10萬噸左右，月度供給趨于穩(wěn)定。中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會方面認為，在國內(nèi)硅料企業(yè)無復(fù)產(chǎn)增量的前提下，全年多晶硅產(chǎn)出預(yù)計在120萬噸左右，下半年可消納庫存約10萬噸。

已有深度研報涉及光伏供給出清時點

多晶硅“期股”聯(lián)動。

7月8日，多晶硅主力合約觸及漲停，漲幅為7%，現(xiàn)報38385元/噸。自6月26日以來漲幅超過20%。與此同時，光伏板塊大漲，特別是硅料環(huán)節(jié)，龍頭通威股份漲停，大全能源盤中漲幅一度超17%。

多晶硅期貨和板塊大漲也令上市公司龍頭企業(yè)高管有些“懵”。盤中，一位光伏企業(yè)高管向記者表示，他也不知道為何今天多晶硅和光伏板塊大漲。

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會有關(guān)人士表示，上周，多晶硅市場就頻現(xiàn)積極信號，回暖跡象日趨明朗。上周，多晶硅N型復(fù)投料成交價格區(qū)間為3.40萬元~3.80萬元/噸，成交均價為3.47萬元/噸，環(huán)比小幅回升0.87%。N型顆粒硅成交價格區(qū)間為3.30萬元~3.40萬元/噸，成交均價維持在3.35萬元/噸。根據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會的周評，近期硅料月產(chǎn)量基本維持在10萬噸左右相對穩(wěn)定的狀態(tài)，與需求基本匹配，無新增庫存壓力；國家相關(guān)部門多措并舉，包括推動供給側(cè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，打造“產(chǎn)業(yè)命運共同體”，以及嚴控“低于成本價銷售”的惡性競爭，供應(yīng)和價格兩手抓，市場預(yù)期向好；2024年以來停產(chǎn)企業(yè)數(shù)量累計達9家，在長期虧損重壓下，市場積極信號疊加供需趨緩，推動多晶硅價格試探性理性上漲。

一位頭部光伏企業(yè)的高管向記者表示，硅料市場的供需結(jié)構(gòu)還沒有出現(xiàn)重大變化，但月供需基本平衡，現(xiàn)在還在去庫存階段。這名高管和上述行業(yè)協(xié)會均提到，現(xiàn)在硅料市場沒有新增庫存。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，今天一些電新行業(yè)（與電力和新能源相關(guān)的產(chǎn)業(yè)）的首席分析師已經(jīng)推出了深度研報，涉及光伏供給出清路徑與時點的內(nèi)容。

協(xié)會判斷若無增量，下半年可消耗約10萬噸庫存

實際上，上個月，大全能源在接待機構(gòu)調(diào)研時提到了庫存水平——公司硅料庫存維持在安全合理區(qū)間，行業(yè)硅料庫存約40萬噸。結(jié)合產(chǎn)業(yè)歷史規(guī)律及當前供需格局，行業(yè)硅料庫存規(guī)模滿足2個月的下游需求水平，可認為庫存水位達到相對安全可控的狀態(tài)。

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會硅業(yè)分會方面認為，在國內(nèi)硅料企業(yè)無復(fù)產(chǎn)增量的前提下，全年多晶硅產(chǎn)出預(yù)計在120萬噸左右，下半年可消納庫存約10萬噸。

今年上半年國內(nèi)產(chǎn)量累計約為59.6萬噸，同比大幅減少44.1%。根據(jù)多晶硅企業(yè)生產(chǎn)運行及排產(chǎn)計劃，7月硅料產(chǎn)量預(yù)計在10.3萬~11.0萬噸區(qū)間內(nèi)，增量主要集中在四川、新疆及青海等地的個別企業(yè)復(fù)產(chǎn)產(chǎn)線的少量產(chǎn)出，同期減量則體現(xiàn)為本月新增的兩家檢修企業(yè)產(chǎn)量逐步歸零。卓創(chuàng)資訊光伏行業(yè)分析師劉一君向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，6月多晶硅排產(chǎn)達10萬噸左右，較5月上漲4%左右，開工整體略有回升。結(jié)合上述6月和7月的數(shù)據(jù)，確實能看出這兩個月硅料產(chǎn)量保持在一個穩(wěn)定區(qū)間。

根據(jù)2025年全球裝機預(yù)測，全年全球多晶硅需求約為140萬噸（不含各環(huán)節(jié)庫存），國內(nèi)需求約為130萬噸。該行業(yè)協(xié)會認為，在當前整個產(chǎn)業(yè)鏈的極端困局中，首先要做的是嚴控產(chǎn)能增量，其次是通過企業(yè)的能耗、質(zhì)量優(yōu)勢，國家的能耗、質(zhì)量標準，倒逼落后產(chǎn)能加快退出，最終才能從根本上解決供需矛盾，使晶硅光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)價格回歸理性。

劉一君向記者表示，多晶硅期貨價格在上漲，現(xiàn)貨價格也在上漲，“部分企業(yè)現(xiàn)貨報價達4萬元/噸左右”。加上“反內(nèi)卷”措施，這都對市場情緒有提振作用。

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