每經(jīng)記者｜陳晨    每經(jīng)編輯｜趙云    

7月18日，東吳證券發(fā)布公告稱，公司擬向包括控股股東國(guó)發(fā)集團(tuán)及其一致行動(dòng)人蘇州營(yíng)財(cái)在內(nèi)的不超過(guò)35名特定對(duì)象發(fā)行A股股票，發(fā)行數(shù)量不超過(guò)14.91億股，募集資金總額不超過(guò)60億元。記者注意到，募集資金主要投向“子公司增資”和“信息技術(shù)及合規(guī)風(fēng)控投入”，這兩項(xiàng)合計(jì)占募資總額的45%。

在當(dāng)前以凈資本和流動(dòng)性為核心的監(jiān)管體系下，資本實(shí)力依然是證券公司增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的關(guān)鍵要素之一。東吳證券表示，通過(guò)本次發(fā)行，公司將提升凈資本規(guī)模，加快相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展，提升整體盈利能力以及風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

控股股東擬領(lǐng)投20億元

據(jù)了解，這是東吳證券近五年第三次再融資。此前，2020年3月、2021年12月，東吳證券通過(guò)配股分別募集資金59.88億元和81.03億元，資金均用于補(bǔ)充資本金與營(yíng)運(yùn)資金，且截至2024年末已全部使用完畢。據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者觀察，本次方案延續(xù)了公司通過(guò)股權(quán)融資擴(kuò)張規(guī)模的路徑，但更強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的精細(xì)化投入。

東吳證券公告顯示，這60億元的定增計(jì)劃中，控股股東發(fā)揮著領(lǐng)投作用。據(jù)悉，7月17日，東吳證券已與國(guó)發(fā)集團(tuán)及蘇州營(yíng)財(cái)簽署相關(guān)協(xié)議：國(guó)發(fā)集團(tuán)及蘇州營(yíng)財(cái)擬以合計(jì)20億元現(xiàn)金認(rèn)購(gòu)本次發(fā)行的A股股票，其中國(guó)發(fā)集團(tuán)認(rèn)購(gòu)金額為15億元，蘇州營(yíng)財(cái)認(rèn)購(gòu)金額為5億元，認(rèn)購(gòu)價(jià)格與其他發(fā)行對(duì)象相同。

作為本次定增的領(lǐng)投方，國(guó)發(fā)集團(tuán)是一家以金融投資為主業(yè)的國(guó)有獨(dú)資公司，其100%股權(quán)由蘇州市財(cái)政局持有。截至目前，國(guó)發(fā)集團(tuán)及其一致行動(dòng)人蘇州營(yíng)財(cái)、蘇州信托合計(jì)持有東吳證券總股本的28.33%，國(guó)發(fā)集團(tuán)為東吳證券的控股股東，蘇州營(yíng)財(cái)為國(guó)發(fā)集團(tuán)的全資子公司。

東吳證券坦言，本次發(fā)行有助于增強(qiáng)公司資本實(shí)力、穩(wěn)步提升盈利水平等。不過(guò)，記者也注意到，隨著公司經(jīng)營(yíng)規(guī)模不斷擴(kuò)大，公司的負(fù)債規(guī)模和其他營(yíng)運(yùn)資金需求也隨之提高，因而亟需通過(guò)融資降低負(fù)債率。

數(shù)據(jù)顯示，截至2025年3月31日，公司合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率為72.38%（扣除代理買(mǎi)賣(mài)證券款和代理承銷證券款），母公司有息負(fù)債總額為1056.53億元，有息負(fù)債占總資產(chǎn)的比率為58.06%，持續(xù)處于較高水平。本次發(fā)行完成后，公司合并口徑資產(chǎn)負(fù)債率和母公司有息負(fù)債占總資產(chǎn)比率將有所下降。

募集資金主攻子公司增資和金融科技

按照計(jì)劃，本次募集的60億元將投向六大領(lǐng)域。其中，將有不超過(guò)15億元用于向子公司增資、不超過(guò)12億元用于信息技術(shù)及合規(guī)風(fēng)控投入、不超過(guò)10億元用于購(gòu)買(mǎi)科技創(chuàng)新債券等債券投資業(yè)務(wù)。此外，公司還打算向財(cái)富管理業(yè)務(wù)、做市業(yè)務(wù)分別投入不超過(guò)5億元。剩余的不超過(guò)13億元?jiǎng)t用于償還債務(wù)及補(bǔ)充營(yíng)運(yùn)資金。

從上述情況來(lái)看，向子公司增資的15億元（上限）是本次募資的最大投入方向，這筆資金將分別注入另類子公司東吳創(chuàng)新資本、期貨子公司東吳期貨、境外子公司東吳香港。東吳證券對(duì)此表示，通過(guò)向相關(guān)子公司增資，將進(jìn)一步發(fā)揮子公司的業(yè)務(wù)協(xié)同作用，有助于提高對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的綜合金融服務(wù)能力。

東吳證券年報(bào)顯示，2024年末，東吳創(chuàng)新資本總資產(chǎn)56.02億元，凈資產(chǎn)55.43億元，2024年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.11億元。據(jù)悉，2024年?yáng)|吳創(chuàng)新資本重點(diǎn)挖掘戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目，積極探索北交所戰(zhàn)略配售投資機(jī)會(huì)。通過(guò)參與REITs戰(zhàn)略配售份額投資，完成多單上市公司破產(chǎn)重整投資等方式，多措并舉拓展盈利增長(zhǎng)點(diǎn)。

同期數(shù)據(jù)顯示，2024年末，東吳期貨總資產(chǎn)153.02億元，凈資產(chǎn)14.07億元，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)5334.47萬(wàn)元；2024年末，東吳香港總資產(chǎn)31.26億元人民幣，凈資產(chǎn)10.96億元人民幣，2024年凈利潤(rùn)為虧損4958.02萬(wàn)元人民幣。

此外，東吳證券計(jì)劃不超過(guò)12億元用于信息技術(shù)及合規(guī)風(fēng)控投入。東吳證券強(qiáng)調(diào)，金融科技是證券公司數(shù)字化轉(zhuǎn)型的核心引擎之一，通過(guò)智能化、數(shù)字化完善其業(yè)務(wù)模式、風(fēng)控體系和客戶服務(wù)，讓技術(shù)賦能業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)驅(qū)動(dòng)創(chuàng)新。數(shù)據(jù)顯示，2024年，東吳證券信息技術(shù)投入總額為4.59億元，合規(guī)風(fēng)控投入總額為2.18億元。