每經(jīng)記者｜彭斐    每經(jīng)編輯｜張海妮    

一場(chǎng)突發(fā)的火災(zāi)，使得東岳硅材（300821.SZ，股價(jià)9.67元，市值116.04億元）一半的有機(jī)硅產(chǎn)能受到了影響。

今日（7月21日）早間，東岳硅材公告，7月20日13時(shí)50分左右，公司合成三期B床發(fā)生一起火災(zāi)事故。在當(dāng)?shù)叵?、?yīng)急等部門(mén)共同努力下，火情得到控制并被撲滅。本次事故未造成人員傷亡，未發(fā)生次生災(zāi)害。

今日上午，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以投資者身份致電東岳硅材，公司接線的工作人員表示，發(fā)生事故的車(chē)間涉及30萬(wàn)噸有機(jī)硅單體產(chǎn)能，占公司有機(jī)硅單體產(chǎn)能的一半，何時(shí)能復(fù)產(chǎn)目前還不確定。

值得注意的是，東岳硅材提到，初步預(yù)計(jì)本次事故將對(duì)公司2025年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定的影響。公司將最大限度保障客戶訂單交付，并采取一切必要措施降低損失。

截至午間收盤(pán)，東岳硅材下跌0.92%。

核心產(chǎn)能受損，復(fù)產(chǎn)時(shí)間未定

根據(jù)公告，火災(zāi)發(fā)生后，東岳硅材立即啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案，通過(guò)一鍵停車(chē)系統(tǒng)切斷生產(chǎn)鏈，并配合消防部門(mén)完成滅火。經(jīng)初步核查，合成三期廠房、設(shè)備及存貨不同程度受損，具體損失金額仍在評(píng)估中。公司為相關(guān)資產(chǎn)投保過(guò)財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，目前已向保險(xiǎn)公司報(bào)案，核損理賠工作正在推進(jìn)。

值得注意的是，合成三期是東岳硅材的核心生產(chǎn)單元之一。今日上午，東岳硅材人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者證實(shí)，發(fā)生事故的合成三期，是公司上市時(shí)的募投項(xiàng)目。

相關(guān)信息顯示，東岳硅材2020年3月份登陸資本市場(chǎng)。2021年12月31日，東岳硅材公告，募投項(xiàng)目“30萬(wàn)噸/年有機(jī)硅單體及20萬(wàn)噸/年有機(jī)硅下游產(chǎn)品深加工項(xiàng)目”已完成工程主體建設(shè)，設(shè)備安裝、調(diào)試及各項(xiàng)驗(yàn)收工作，公司將按照產(chǎn)品工藝、生產(chǎn)流程分階段順序安排試生產(chǎn)過(guò)程。

記者梳理東岳硅材2024年財(cái)報(bào)發(fā)現(xiàn)，作為國(guó)內(nèi)有機(jī)硅行業(yè)的頭部企業(yè)，東岳硅材具備年產(chǎn)60萬(wàn)噸有機(jī)硅單體的能力，產(chǎn)品涵蓋硅橡膠、硅油、硅樹(shù)脂等關(guān)鍵品類(lèi)，廣泛應(yīng)用于新能源汽車(chē)、光伏、建筑等領(lǐng)域。2024年數(shù)據(jù)顯示，其107膠、硅油主力產(chǎn)品的營(yíng)收占比分別達(dá)54.33%和13.93%，合計(jì)貢獻(xiàn)超六成營(yíng)收。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者通過(guò)與東岳硅材人士交流獲悉，發(fā)生事故的車(chē)間涉及30萬(wàn)噸有機(jī)硅單體產(chǎn)能，占到公司有機(jī)硅單體產(chǎn)能的一半。

東岳硅材7月21日公告明確提到，“恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)時(shí)間尚不確定”，這意味著相關(guān)產(chǎn)品的短期供應(yīng)將受到直接影響。公司坦言，本次事故可能對(duì)2025年度經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生一定的影響，但已在全力保障客戶訂單交付。

對(duì)于具體復(fù)產(chǎn)時(shí)間，東岳硅材人士表示，短時(shí)間內(nèi)尚不確定。對(duì)于“今年內(nèi)能否復(fù)產(chǎn)”的提問(wèn)，工作人員說(shuō)：“不確定，這個(gè)事我們也不清楚。”

行業(yè)連鎖反應(yīng)：短期供應(yīng)偏緊，長(zhǎng)期韌性仍存

2024年國(guó)內(nèi)有機(jī)硅中間體表觀消費(fèi)量達(dá)181.6萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)20.9%，下游新能源、電子等領(lǐng)域的需求持續(xù)旺盛。

今年3月份，在回答投資者提問(wèn)時(shí)，東岳硅材提到：目前公司有機(jī)硅單體產(chǎn)能達(dá)60萬(wàn)噸/年，在原材料采購(gòu)、生產(chǎn)管理、能源消耗、副產(chǎn)物綜合利用、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等方面的規(guī)模效益逐步顯現(xiàn)，并通過(guò)20萬(wàn)噸/年下游深加工項(xiàng)目，逐步向下游領(lǐng)域延伸產(chǎn)業(yè)鏈。

從供應(yīng)端看，東岳硅材作為行業(yè)重要參與者，其產(chǎn)能波動(dòng)可能引發(fā)局部市場(chǎng)的供應(yīng)緊張。從細(xì)分產(chǎn)品看，合成三期涉及的有機(jī)硅單體是下游107膠、硅油等產(chǎn)品的核心原料。

火災(zāi)消息傳出后，有機(jī)硅產(chǎn)業(yè)的訂單影響難以避免。東岳硅材2024年客戶數(shù)量超2000家，涉及30多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。按此推斷，若東岳硅材產(chǎn)能恢復(fù)延遲，部分長(zhǎng)期訂單可能流向同行企業(yè)。

上海有色網(wǎng)消息顯示，國(guó)內(nèi)有機(jī)硅單體企業(yè)今日DMC（有機(jī)硅中間體）報(bào)價(jià)全線封盤(pán)，預(yù)計(jì)近期DMC價(jià)格將受企業(yè)封盤(pán)以及供應(yīng)端突發(fā)減產(chǎn)的影響而有所上漲。據(jù)統(tǒng)計(jì)，自上周開(kāi)始，國(guó)內(nèi)華北地區(qū)20萬(wàn)噸有機(jī)硅單體產(chǎn)能重新恢復(fù)生產(chǎn)，山東地區(qū)20萬(wàn)噸單體產(chǎn)能目前臨時(shí)停車(chē)，后續(xù)浙江地區(qū)20萬(wàn)噸單體產(chǎn)能預(yù)計(jì)將恢復(fù)生產(chǎn)，近期單體企業(yè)開(kāi)工增減并行。

不過(guò)，因?yàn)楫a(chǎn)能問(wèn)題，國(guó)內(nèi)有機(jī)硅行業(yè)表現(xiàn)疲軟。“今年有機(jī)硅價(jià)格表現(xiàn)不是很好，相較往年，今年算是比較差的年份。”東岳硅材工作人員表示。

在今年4月發(fā)布的2024年財(cái)報(bào)中，東岳硅材表示：近年來(lái)，受行業(yè)產(chǎn)能快速擴(kuò)張等多重因素影響，有機(jī)硅市場(chǎng)短期內(nèi)供需失衡，產(chǎn)品價(jià)格大幅波動(dòng)，一度跌破成本線，目前處于歷史低位。

從行業(yè)格局看，國(guó)內(nèi)有機(jī)硅產(chǎn)能集中度持續(xù)提升，CR5（行業(yè)內(nèi)排名前五的企業(yè)所占的市場(chǎng)份額總和）超過(guò)60%。東岳硅材的臨時(shí)減產(chǎn)，可能為新安股份（600596.SH）、合盛硅業(yè)（603260.SH）等同行企業(yè)創(chuàng)造短期市場(chǎng)機(jī)會(huì)。但從長(zhǎng)期來(lái)看，頭部企業(yè)均已建立冗余產(chǎn)能調(diào)度機(jī)制，行業(yè)整體供應(yīng)韌性較強(qiáng)，大規(guī)模價(jià)格波動(dòng)的可能性較小。

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