8月8日午后，A股三大指數(shù)集體上漲。盤面上，商業(yè)航天概念拉升，醫(yī)療器械板塊盤中活躍，AI智能體概念調(diào)整。近期熱度較高的云計算50ETF（516630）盤中大幅調(diào)整，跌超1.5%，持倉個股跌多漲少，萬興科技、用友網(wǎng)絡(luò)、稅友股份、金山辦公等跌幅居前，曙光數(shù)創(chuàng)、中際旭創(chuàng)、恒生電子等漲幅居前。

消息面上，OpenAI近日發(fā)布最新人工智能模型GPT-5。GPT-5采用統(tǒng)一系統(tǒng)架構(gòu)，整合了高效基礎(chǔ)模型、深度推理模塊和實時路由系統(tǒng)，在編程、數(shù)學、寫作、健康、視覺感知等方面都具備業(yè)界領(lǐng)先的性能。GPT-5面向用戶免費開放，但不同訂閱等級的用戶享有不同的使用權(quán)限和功能。

中信證券指出，AI主線創(chuàng)新繼續(xù)，帶動產(chǎn)業(yè)鏈上下游落地提速，景氣創(chuàng)新方向頻出，驅(qū)動行業(yè)加速成長。在算力層，系統(tǒng)級算力成下一代AI發(fā)展重要趨勢。從技術(shù)層面上看，下一代模型尺寸進一步提升、Mamba等新型模型架構(gòu)、推理解決高并發(fā)與低延時等問題，對算力基礎(chǔ)設(shè)施提出新要求，通過網(wǎng)絡(luò)擴展及片間互連搭建起的系統(tǒng)級算力硬件成重要趨勢。在需求端，各大廠商資本開支維持高位、H20恢復銷售等因素，推動需求高增并兌現(xiàn)。

AI大模型繼續(xù)狂飆，商業(yè)化AI產(chǎn)品應用落地加速，算力需求居高不下，AI產(chǎn)業(yè)鏈迎來新一階段的催化，疊加政策扶持數(shù)字經(jīng)濟力度不減，云計算50ETF（516630）覆蓋的光模塊CPO、數(shù)據(jù)中心IDC、AI服務器等熱門算力板塊的景氣度有望持續(xù)上升。