【市場復盤】

上周五(8月8日)，截至收盤，上證指數(shù)收跌0.12%，AI應用、半導體、PEEK材料、機器人等概念股回調。科創(chuàng)人工智能ETF華夏(589010)收跌2.72%，持倉股方面，福昕軟件領跌8.54%，云從科技、金山辦公、合合信息等跌幅超6%。機器人ETF(562500)收跌1.38%，持倉股方面，信邦智能逆勢錄得20%漲停板；東杰智能領跌11.06%，晶品特裝下跌9.02%，中大力德、博杰股份、云天勵飛下跌超4%。流動性方面，當日成交總額9.10億元，換手5.71%，市場穩(wěn)健持有，靜待催化。規(guī)模方面，單日獲資金逆勢加碼超5800萬元，最新規(guī)模達159.75億元，遠超同類可比基金；最新份額達172.17億，位居可比基金首位。

【熱點要聞】

1. 近日，智元機器人與富臨精工達成數(shù)千萬元標的的項目合作，近百臺遠征A2-W將落地富臨精工工廠，這是國內首個工業(yè)領域具身機器人規(guī)?；虡I(yè)簽單案例，更是該品類在全球智能制造場景的首次規(guī)模化落地，標志著工業(yè)具身智能從技術驗證階段正式邁入規(guī)?；逃眯录o元。

2. 據(jù)報道，華為將于8月12日在2025金融AI推理應用落地與發(fā)展論壇上，發(fā)布AI推理領域的突破性技術成果。據(jù)透露，這項成果或能降低中國AI推理對HBM（高帶寬內存）技術的依賴，提升國內AI大模型推理性能，完善中國AI推理生態(tài)的關鍵部分。

3. 8月9日，在2025世界機器人大會“產(chǎn)業(yè)發(fā)展”主論壇上，北京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)發(fā)布具身智能社會實驗計劃，并配套發(fā)布《北京經(jīng)濟技術開發(fā)區(qū)關于推動具身智能機器人創(chuàng)新發(fā)展的若干措施》專項支持政策，以十條硬核措施全方位支持企業(yè)發(fā)展，精準賦能具身智能機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

【機構觀點】

東吳證券認為，面向未來，具身大模型將在模態(tài)擴展、推理機制與數(shù)據(jù)構成三方面持續(xù)演進。當前主流模型多聚焦于視覺、語言與動作三模態(tài)，下一階段有望引入觸覺、溫度等感知通道；Cosmos等架構嘗試通過狀態(tài)預測賦予機器人“想象力”，實現(xiàn)感知-建模-決策閉環(huán)，構建更真實的“世界模型”，提升機器人環(huán)境建模與推理能力。

【熱門ETF】

機器人ETF(562500)是全市場唯一規(guī)模破百億、流動性最佳、覆蓋中國機器人產(chǎn)業(yè)鏈最全的機器人主題ETF，助力投資者一鍵布局中國機器人產(chǎn)業(yè)。

科創(chuàng)人工智能ETF華夏(589010)是機器人的大腦，20%漲跌幅+中小盤彈性，捕捉AI產(chǎn)業(yè)“奇點時刻”。