AI賽道今日開(kāi)盤(pán)下跌明顯，人工智能AIETF（515070）開(kāi)盤(pán)下跌超2%，持倉(cāng)股中芯原股份下跌超8%，寒武紀(jì)下跌超4%，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、匯頂科技下跌超3%。人工智能AIETF近5日資金連續(xù)加倉(cāng)，累計(jì)加倉(cāng)金額超4億元。

消息方面，受美股昨日尾盤(pán)調(diào)整影響，今日A股科技賽道開(kāi)盤(pán)后快速下殺，光模塊、芯片、通信等下跌明顯。市場(chǎng)等待周四晚英偉達(dá)業(yè)績(jī)，8月25日，英偉達(dá)宣布推出其Jetson AGX Thor機(jī)器人芯片模塊，開(kāi)發(fā)套件售價(jià)3499美元。這款被稱為“機(jī)器人大腦”的芯片將于下個(gè)月發(fā)貨，客戶將能夠用它來(lái)制作機(jī)器人原型。該芯片搭載Nvidia的Blackwell圖形處理器，速度比前幾代產(chǎn)品快7.5倍，支持128GB內(nèi)存的生成式AI模型。

招商證券指出，從中長(zhǎng)期角度，建議以周期為軸，供需為錨。關(guān)注新科技周期下，全社會(huì)智能化的進(jìn)展（大模型的持續(xù)迭代、算力基礎(chǔ)設(shè)施與AI生態(tài)的完善、AI商業(yè)模式的落地、以及AI對(duì)消費(fèi)電子、機(jī)器人等賦能），國(guó)產(chǎn)替代周期下相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的自主可控（國(guó)產(chǎn)大模型、國(guó)產(chǎn)AI應(yīng)用與算力、國(guó)產(chǎn)集成電路產(chǎn)業(yè)鏈），以及“雙碳”周期下碳中和全產(chǎn)業(yè)鏈的降本增效（光伏、風(fēng)電、儲(chǔ)能、氫能、核電），電動(dòng)化智能化大趨勢(shì)下電動(dòng)智能汽車滲透率增加。

如何投資AI產(chǎn)業(yè)鏈？

人工智能指數(shù)中CPO含量最高且費(fèi)率最低：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381），權(quán)重股包含新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信、潤(rùn)澤科技等。

AI全產(chǎn)業(yè)鏈：人工智能AIETF（515070），覆蓋AI芯片（寒武紀(jì) - U）、算力基礎(chǔ)設(shè)施（中科曙光、新易盛、中際旭創(chuàng)）、算法應(yīng)用（科大訊飛）等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)。

科創(chuàng)尖刀連：科創(chuàng)人工智能ETF華夏（589010），涵蓋AI芯片（寒武紀(jì)-U、瀾起科技、芯原股份），AI應(yīng)用（金山辦公、石頭科技）等。