消息面上，多家CPO概念上市公司業(yè)績大幅增長。

國信證券表示，全球算力景氣度延續(xù)，隨著英偉達GB系列高密度算力機柜加速出貨，全球高端算力景氣度進一步提升。當前AIGC浪潮下，全球服務器出貨量持續(xù)增長，咨詢機構(gòu)IDC預計2028年全球人工智能服務器市場規(guī)模有望達到2227億美元，其中生成式人工智能服務器占比將從2025年的29.6%提升至2028年的37.7%。從需求端來看，模型迭代加速背景下訓練端需求仍維持高位，推理側(cè)需求隨著應用的滲透逐步提升。

在海內(nèi)外算力基礎設施持續(xù)投入的背景下，光模塊市場有望維持高景氣度。通信ETF（515880）規(guī)模超85億元，標的指數(shù)的光模塊占比達45%，加上服務器、銅連接、光纖等占比超過70%，核心環(huán)節(jié)占比應該是目前主流人工智能指數(shù)和通信指數(shù)中最高的，可以關注相關布局機會。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，權(quán)重占比截至2025/8/19。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構(gòu)成任何投資建議或個股推薦。如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構(gòu)成任何投資建議，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產(chǎn)品，請選擇與風險等級相匹配的產(chǎn)品。基金有風險，投資需謹慎。