9月5日午后，A股三大指數(shù)延續(xù)早盤熱度。盤面上，固態(tài)電池、光伏、儲能、鋰電、算力硬件等方向漲幅居前。昨日大幅回調(diào)的云計算50ETF（516630）今日止跌企穩(wěn)，漲近2%，持倉股中，新易盛、中際旭創(chuàng)、科華數(shù)據(jù)、拓維信息、中科曙光等領漲。

消息面上，9月5日，月之暗面發(fā)布Kimi K2模型的最新版本0905，擴展上下文長度至256K，支持高達60—100 Token/s的輸出速度。Kimi應用和網(wǎng)頁版中的K2模型已全量升級到0905最新版。

天風證券觀點認為，海外算力產(chǎn)業(yè)鏈高景氣度依舊，相關產(chǎn)業(yè)鏈的基本面共振更強，持續(xù)看好海外算力產(chǎn)業(yè)鏈投資機會。該機構堅定看好AI行業(yè)作為年度投資主線，國內(nèi)方面，后續(xù)伴隨著DeepSeek R2/V4等以及包括Agent、多模態(tài)方面相關進展，仍然看好AI行業(yè)以及圍繞AIDC產(chǎn)業(yè)鏈的持續(xù)高景氣。

國信證券表示，阿里高強度加碼AI，重視國產(chǎn)算力+存力產(chǎn)業(yè)鏈機遇。繼北美算力產(chǎn)業(yè)鏈高速增長的業(yè)績兌現(xiàn)催化主線行情之后，半導體在臺積電上修年度業(yè)績指引、中芯國際和華虹半導體在法說會上對未來訂單及景氣樂觀展望的背景下，迎來板塊性快速上漲行情。與此同時，DeepSeek、阿里先后表態(tài)對國產(chǎn)算力的適配力度和采購比重都有所加大，而國內(nèi)先進制程的配套能力也在不斷提升，本土算力鏈正經(jīng)歷戴維斯雙擊。

阿里巴巴資本開支大超預期，顯示AI算力需求強勁，國產(chǎn)算力鏈又迎重磅催化。公開信息顯示，云計算50ETF（516630）跟蹤云計算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務器、液冷等熱門算力概念。云計算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計費率最低的ETF。