每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜陳星    

日前，云鋒金融在公告中稱，戰(zhàn)略入股全球加密貨幣人壽保險公司Anthea。

集團與Anthea將共同探索以區(qū)塊鏈為基礎(chǔ)的保險產(chǎn)品，涵蓋合規(guī)相關(guān)流程及面向數(shù)字資產(chǎn)用戶，包括加密貨幣人壽保險產(chǎn)品，以及基于以太幣（ETH）及比特幣（BTC）的儲蓄與退休保險。雙方亦將探索傳統(tǒng)保單的數(shù)字化，構(gòu)建高效且具前瞻性的保險業(yè)務(wù)模式。

業(yè)內(nèi)人士在受訪時指出，傳統(tǒng)金融機構(gòu)與加密貨幣原生保險平臺的首次機構(gòu)級合作，標(biāo)志著金融行業(yè)融合創(chuàng)新的重要進展。

去中心化時代的區(qū)塊鏈保險產(chǎn)品究竟長什么樣？又將給保險消費者帶來什么樣的新體驗？

區(qū)塊鏈去中心化時代已經(jīng)來臨？

云鋒金融主要股東包括云鋒金融控股有限公司和美國萬通人壽保險公司（全美五大壽險公司之一），業(yè)務(wù)涵蓋保險、證券經(jīng)紀(jì)、資產(chǎn)管理和金融科技。集團旗下子公司持有香港證監(jiān)會的1、4、9號牌照，并通過控股萬通保險擁有香港保監(jiān)局長期保險牌照及強積金受托人資格。云鋒金融的最終控股公司“云鋒金融控股”，馬云與虞鋒分別持股29.85%、70.15%。

7月15日，云鋒金融微信公眾號發(fā)布公告，在現(xiàn)有保險與金融科技業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，將戰(zhàn)略布局Web 3.0（第三代互聯(lián)網(wǎng)）、現(xiàn)實世界資產(chǎn)（RWA）、數(shù)字貨幣、ESG（環(huán)境、社會和公司治理）零碳資產(chǎn)領(lǐng)域及人工智能（AI）等前沿領(lǐng)域，以及探索上述前沿領(lǐng)域與集團保險公司的各項應(yīng)用場景相連的創(chuàng)新。

之后，云鋒金融部署并執(zhí)行多項創(chuàng)新措施，包括戰(zhàn)略投資布局區(qū)塊鏈基建Pharos公鏈、將以太坊納入戰(zhàn)略儲備、持續(xù)招納數(shù)字資產(chǎn)方面的領(lǐng)導(dǎo)與人才梯隊等。

9月2日，云鋒金融宣布，已在公開市場購買1萬枚以太幣，耗資約4400萬美元，納入公司戰(zhàn)略儲備資產(chǎn)。云鋒金融表示，此項舉措將推動集團在Web3領(lǐng)域的科技創(chuàng)新，為客戶實現(xiàn)金融與科技的全面有機融合，切實加強客戶的服務(wù)體驗與金融自主權(quán)。此外，公司將探索以太幣在集團保險業(yè)務(wù)中的潛在應(yīng)用模式，以及與Web3相適應(yīng)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)場景。同時，將以太幣作為儲備資產(chǎn)可優(yōu)化集團資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，減少對傳統(tǒng)貨幣的依賴。

除以太幣外，云鋒金融計劃探索將包括比特幣（BTC）、索拉納（SOL）等多元化的主流數(shù)字資產(chǎn)納入公司戰(zhàn)略儲備資產(chǎn)。

“云鋒金融堅信區(qū)塊鏈去中心化時代已經(jīng)來臨，并且將加速布局并全面擁抱Web 3變革，以推動金融行業(yè)的創(chuàng)新與可持續(xù)發(fā)展。”該公司稱。

9月16日，云鋒金融完成配售1.91億股，募得11.7億港元，募集資金將用于推出全面的虛擬資產(chǎn)交易服務(wù)及虛擬資產(chǎn)相關(guān)投資管理服務(wù)等。

傳統(tǒng)保險與數(shù)字資產(chǎn)正擦出火花

云鋒金融此次投資的Anthea，是一家專注于加密貨幣計價人壽保險的全球創(chuàng)新保險公司。其已獲百慕達金融管理局預(yù)批準(zhǔn)創(chuàng)新長期保險業(yè)務(wù)牌照，提供以數(shù)字貨幣計價的儲蓄型壽險產(chǎn)品，并實現(xiàn)全數(shù)字化投保與理賠流程。

傳統(tǒng)金融機構(gòu)與加密貨幣原生保險平臺將擦出怎樣的火花？北京社科院副研究員王鵬接受《每日經(jīng)濟新聞》記者書面采訪時表示，傳統(tǒng)金融機構(gòu)通過技術(shù)賦能切入數(shù)字資產(chǎn)保險賽道，解決合規(guī)與信任痛點；加密貨幣平臺則借助傳統(tǒng)金融的牌照資源與市場網(wǎng)絡(luò)加速商業(yè)化落地。雙方在KYC（認(rèn)識你的客戶）、反洗錢等核心環(huán)節(jié)的協(xié)作，既能提升風(fēng)險管控能力，又能推動監(jiān)管框架的適應(yīng)性創(chuàng)新，為行業(yè)樹立合規(guī)發(fā)展范式。

此次所融資金將用于推出Anthea首款以以太幣計價的人壽保險產(chǎn)品——這也是全球首款以太幣人壽保險產(chǎn)品。在王鵬看來，從傳統(tǒng)財險、壽險向加密貨幣資產(chǎn)保險、參數(shù)化保險等新興領(lǐng)域延伸，滿足數(shù)字時代風(fēng)險保障需求，是區(qū)塊鏈保險產(chǎn)品的演進方向之一。

“此次合作反映傳統(tǒng)金融對數(shù)字資產(chǎn)的認(rèn)可度提升。”浙大城市學(xué)院副教授、中國城市專家智庫委員會常務(wù)副秘書長林先平在接受書面采訪時對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，區(qū)塊鏈保險產(chǎn)品發(fā)展將經(jīng)歷三個階段：當(dāng)前以加密貨幣相關(guān)險種為主，中期拓展至DeFi（去中心化金融）領(lǐng)域的智能合約保險，長期可能形成跨鏈互通的數(shù)字資產(chǎn)全生命周期保障體系。

林先平以人壽保險產(chǎn)品舉例稱，未來人壽保險公司推出的分紅型年金險，可利用區(qū)塊鏈技術(shù)記錄保單的每一筆資金流向，確保數(shù)據(jù)的透明性和不可篡改性。結(jié)合智能算法，根據(jù)投保人的家庭生命周期、經(jīng)濟狀況等因素動態(tài)調(diào)整資產(chǎn)配置，提供更個性化的養(yǎng)老保障方案。

需防范技術(shù)融合過程中的新型系統(tǒng)性風(fēng)險

數(shù)據(jù)是保險業(yè)的核心，但存量產(chǎn)品、流程和技術(shù)會降低數(shù)據(jù)質(zhì)量，造成較高管理負擔(dān)，并無法應(yīng)對呈指數(shù)級增長的復(fù)雜性和數(shù)據(jù)量。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，基于分布式分類賬技術(shù)構(gòu)建的平臺可以消除跨應(yīng)用程序、系統(tǒng)和各方的數(shù)據(jù)重復(fù)，以及由重復(fù)和質(zhì)量下降產(chǎn)生的摩擦。

科方得智庫研究負責(zé)人張新原接受《每日經(jīng)濟新聞》記者書面采訪時表示，區(qū)塊鏈技術(shù)將從三個維度重構(gòu)保險價值鏈：在承保環(huán)節(jié)，智能合約可實現(xiàn)自動化核保與動態(tài)保費調(diào)整，比如利用預(yù)言機接入外部數(shù)據(jù)源觸發(fā)理賠；在理賠環(huán)節(jié)，分布式賬本可減少人工審核環(huán)節(jié)；在資金管理環(huán)節(jié)，通證化保險資金可實現(xiàn)更精細的資產(chǎn)配置。

在張新原看來，在加密資產(chǎn)保險之后，市場將出現(xiàn)基于參數(shù)化保險的創(chuàng)新型產(chǎn)品，如航班延誤險。未來還可能出現(xiàn)基于區(qū)塊鏈的相互保險社區(qū)，通過DAO（去中心化自治組織）實現(xiàn)投保人自治。

眺遠咨詢董事長兼CEO高承遠在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者書面采訪時預(yù)測，參數(shù)化保單上鏈，觸發(fā)即賠，可削減30%運營成本。他進一步展望認(rèn)為，鏈上身份+信用評分，讓“動態(tài)保費”成為現(xiàn)實，可使健康險賠付率降低8~10個百分點。

在王鵬看來，未來，保險業(yè)將得益于區(qū)塊鏈的技術(shù)賦能，實現(xiàn)數(shù)據(jù)可信化、流程智能化、生態(tài)開放化以及服務(wù)場景化?！胺植际劫~本技術(shù)構(gòu)建不可篡改的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)，消除信息不對稱，降低欺詐風(fēng)險；智能合約替代人工審核，實現(xiàn)保單管理、理賠等環(huán)節(jié)的自動化執(zhí)行，提升運營效率；跨機構(gòu)數(shù)據(jù)共享機制促進保險公司、再保方、監(jiān)管機構(gòu)等多方協(xié)同，構(gòu)建開放型保險生態(tài)；結(jié)合物聯(lián)網(wǎng)、AI等技術(shù)，推動保險產(chǎn)品從標(biāo)準(zhǔn)化向動態(tài)化、個性化演進。”

不過王鵬也指出，行業(yè)推進需突破多重障礙。在技術(shù)成熟度方面，區(qū)塊鏈系統(tǒng)在處理復(fù)雜業(yè)務(wù)時的性能瓶頸、跨鏈交互障礙等，可能影響大規(guī)模應(yīng)用；在監(jiān)管適應(yīng)性方面，全球監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)差異大，數(shù)據(jù)隱私保護與區(qū)塊鏈透明特性的沖突需法律框架創(chuàng)新；在市場認(rèn)知度方面，消費者對技術(shù)信任不足、中小機構(gòu)轉(zhuǎn)型成本高，制約市場普及速度；在安全風(fēng)險方面，節(jié)點攻擊、智能合約漏洞等潛在威脅，需持續(xù)完善加密算法與安全機制。

“智能合約漏洞、預(yù)言機操縱、鏈下身份冒用，任何一環(huán)出錯都是集體理賠事件。”在高承遠看來，最大風(fēng)險是“代碼即法律”遇上“法律看不懂代碼”。林先平也強調(diào)，需注意防范技術(shù)融合過程中的新型系統(tǒng)性風(fēng)險。

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞 劉國梅 攝