每經(jīng)記者｜蔡鼎    每經(jīng)編輯｜陳星    

特高壓輸變電龍頭特變電工（SH600089，股價20.07元，市值1014億元）10月16日晚間公告稱，為了提升公司在核電、軌道交通用電纜等中高端電纜產(chǎn)品的市場份額，公司全資子公司特變電工電氣裝備集團有限公司（以下簡稱電裝集團）分別與鄭連元等49名自然人及揚州市福茂企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）簽訂《股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，電裝集團以自有貨幣資金受讓揚州曙光電纜股份有限公司（以下簡稱曙光電纜）約2.25億股股份，占曙光電纜總股本的74.1942%，股權(quán)受讓款共計約9.46億元。

圖片來源：特變電工公告

公告顯示，上述議案已由特變電工當日召開的2025年第十次臨時董事會會議全票審議通過。

此外，本次交易不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，也不構(gòu)成《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》規(guī)定的重大資產(chǎn)重組，本次交易屬于董事會權(quán)限，無需提交公司股東大會審議。

曙光電纜產(chǎn)品線涵蓋20多個系列

具體來看，電裝集團擬與鄭連元等49名自然人交易約1.86億股股份，對應(yīng)交易金額約7.66億元；與揚州市福茂企業(yè)管理合伙企業(yè)（有限合伙）交易約3917.47萬股股份，對應(yīng)交易金額約1.8億元。

按照總交易金額約9.46億元對應(yīng)74.1942%總股本比例來計算，曙光電纜的總估值約12.75億元。

公告稱，交易各方與公司在產(chǎn)權(quán)、業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)、人員等方面均不存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，也不存在其他可能或已經(jīng)造成公司對其利益傾斜的其他關(guān)系。此外，經(jīng)登錄中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)查詢，截至董事會召開日，交易各方均不屬于失信被執(zhí)行人。

不過，因鄭連元等13名自然人為曙光電纜董監(jiān)高（或曾任董監(jiān)高），根據(jù)公司法相關(guān)規(guī)定，這13名自然人所持部分股份為限售股股份，轉(zhuǎn)讓受公司法相關(guān)規(guī)定的限制。

公告顯示，曙光電纜成立于1990年4月10日，注冊資本約3.03億元，注冊地址和主要辦公地址均位于江蘇省高郵市菱塘興菱東路1號。曙光電纜是一家電線電纜制造商，產(chǎn)品覆蓋500kV及以下的全系列超高壓、中低壓電力電纜，并專精于核電站用1E級K1、K3類電纜、風能電纜、光伏電纜、軌道交通電纜等高技術(shù)含量的特種電纜，產(chǎn)品線涵蓋20多個系列。

曙光電纜去年扣非凈利潤約1.18億元

天眼查資料顯示，本次交易前，曙光電纜董事長鄭連元持股比例為30.12%。公告稱，交易完成后，鄭連元持股比例將降至6.3252%。

經(jīng)中匯會計師事務(wù)所（特殊普通合伙）審計，曙光電纜2024年營收約22.36億元、凈利潤約1.24億元、扣非凈利潤約1.18億元。2025年上半年，曙光電纜營收約9.85億元、凈利潤4319.78萬元、扣非凈利潤4131.02萬元（未經(jīng)審計）。

公告顯示，本次股份轉(zhuǎn)讓價格參考上海申威資產(chǎn)評估有限公司對曙光電纜股東全部權(quán)益價值評估值，經(jīng)各方協(xié)商確定股權(quán)受讓總價款約9.46億元。

具體來看，曙光電纜約2.25億股股份的評估基準日為2024年12月31日，用資產(chǎn)基礎(chǔ)法評估的結(jié)果最終結(jié)論為：全部股權(quán)評估價值約12.54億元，對應(yīng)全部股權(quán)評估增值率為16.53%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，同日，特變電工還發(fā)布數(shù)份公告。公司稱，為進一步拓寬融資渠道，優(yōu)化融資結(jié)構(gòu)，降低融資成本，保持使用融資工具靈活性，向中國銀行間市場交易商協(xié)會申請統(tǒng)一注冊并發(fā)行多品種非金融企業(yè)債務(wù)融資工具。

本項議案已經(jīng)公司2025年第十次臨時董事會審議通過，但尚需公司股東大會審議通過并經(jīng)中國銀行間市場交易商協(xié)會批準后方可實施。

同時，特變電工以下屬控股公司持有的電力能源基礎(chǔ)設(shè)施作為底層資產(chǎn)，在上交所申請注冊儲架發(fā)行資產(chǎn)支持證券（類REITs），申請儲架額度30億元，在上交所出具無異議函后，可發(fā)行多期產(chǎn)品。

此外，公司控股公司特變電工新疆新能源股份有限公司以其所持有的兩個新能源發(fā)電項目作為底層資產(chǎn)，在上交所申請發(fā)行首期資產(chǎn)支持專項計劃（首期類REITs），發(fā)行規(guī)模不超過15億元。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N1354372881