伊利股份 社?；鸪止墒兄翟鲩L(zhǎng)1.47億元

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，社保去年三季度末持有伊利股份5050.24萬(wàn)股，假設(shè)社?；鹑ツ晁募径葲](méi)有減持伊利股份的話，以去年12月3日收盤價(jià)計(jì)算社保持股市值為98126.24萬(wàn)元，去年12月4日以來(lái)上周五社?；鹳~面盈利14746.71萬(wàn)元，位居社?；鸪止墒兄翟鲩L(zhǎng)的第七名。

從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，伊利股份去年12月4日以來(lái)漲幅高達(dá)15.03%，最新收盤為22.35元，累計(jì)換手率為18%，累計(jì)成交量為28574.63萬(wàn)股，累計(jì)成交額為58.58億元，市盈率（TTM）為20.33倍。

公司2012年12月18日公告稱，公司擬投資11.03億元新建新西蘭年產(chǎn)4.7萬(wàn)噸嬰兒配方奶粉項(xiàng)目，預(yù)計(jì)建設(shè)期為19個(gè)月。項(xiàng)目?jī)?nèi)部收益率為9.77%，年平均銷售收入為13.07億元，年平均利潤(rùn)為1.13億元。項(xiàng)目預(yù)計(jì)在2014年6月份投產(chǎn)，2014-2015奶季可達(dá)產(chǎn)60%，即2.82萬(wàn)噸；2015-2016奶季可達(dá)產(chǎn)80%，即3.76萬(wàn)噸；2016-2017奶季開始滿產(chǎn)，即4.7萬(wàn)噸。

招商證券認(rèn)為，乳業(yè)整合已入尾聲，伊利競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)加速積累，凈利率提升大勢(shì)所趨。假設(shè)定增價(jià)格為18.5元，發(fā)行2.7億股，2013年-2014年攤薄后每股收益為1.26元、1.523元，增速43.9%，，目標(biāo)價(jià)27.5元，對(duì)應(yīng)2013年市盈率為22倍，維持“強(qiáng)烈推薦-A”投資評(píng)級(jí)。

華僑城A 社?；鸪止墒兄翟鲩L(zhǎng)4.38億元

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，社保去年三季度末持有華僑城A24730.21萬(wàn)股，假設(shè)社保基金去年四季度沒(méi)有減持華僑城A的話，以去年12月3日收盤價(jià)計(jì)算社保持股市值為143435.24萬(wàn)元，去年12月4日以來(lái)上周五社?；鹳~面盈利43772.42萬(wàn)元，位居社保基金持股市值增長(zhǎng)的第二名。

從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，華僑城A去年12月4日以來(lái)漲幅高達(dá)30.52%，最新收盤為7.57元，累計(jì)換手率為33.46%，累計(jì)成交量為104203.56萬(wàn)股，累計(jì)成交額為68.77億元，市盈率（TTM）為16.81倍。

公司主要從事旅游及相關(guān)文化產(chǎn)業(yè)經(jīng)營(yíng)、房地產(chǎn)及酒店開發(fā)經(jīng)營(yíng)、紙包裝和印刷等產(chǎn)業(yè)的投資經(jīng)營(yíng)。目前公司旗下?lián)碛腥A僑城房地產(chǎn)有限公司、香港華僑城、歡樂(lè)谷事業(yè)部、旅游事業(yè)部和酒店物業(yè)事業(yè)部五大運(yùn)營(yíng)中心，投資控股和參股了深圳歡樂(lè)谷、錦繡中華、上海華僑城等眾多知名企業(yè)和景區(qū)，擁有國(guó)內(nèi)數(shù)量最多、規(guī)模最大、效益最好的主題公園群，是品牌卓著的綜合性上市公司。

國(guó)泰君安認(rèn)為，華僑城A的新產(chǎn)品+新擴(kuò)張=新成長(zhǎng)空間，預(yù)計(jì)2012、2013年凈利潤(rùn)36.7億元、46.6億元，對(duì)應(yīng)每股收益分別為0.51元、0.64元。公司估值非常低廉，目標(biāo)價(jià)9.23元，對(duì)應(yīng)2013年市盈率14倍，維持增持評(píng)級(jí)。