平安銀行 社?；鸪止墒兄翟鲩L(zhǎng)1.38億元

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，社保去年三季度末持有平安銀行4032.64萬(wàn)股，假設(shè)社?；鹑ツ晁募径葲](méi)有減持平安銀行的話，以去年12月3日收盤(pán)價(jià)計(jì)算社保持股市值為50649.95萬(wàn)元，去年12月4日以來(lái)上周五社?；鹳~面盈利13831.95萬(wàn)元，位居社?；鸪止墒兄翟鲩L(zhǎng)的第九名。

從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，平安銀行去年12月4日以來(lái)漲幅高達(dá)27.31%，最新收盤(pán)為15.99元，累計(jì)換手率為23.52%，累計(jì)成交量為73044.74萬(wàn)股，累計(jì)成交額為108.04億元，市盈率（TTM）為6.39倍。

公司2012年10月23日公告稱，因公司中期利潤(rùn)分配調(diào)整非公開(kāi)發(fā)行價(jià)格和發(fā)行數(shù)量，調(diào)整后擬向中國(guó)平安定增8.98-11.97億股，發(fā)行價(jià)格16.71元/股。本次發(fā)行募集資金為不超過(guò)200億元，募集資金在扣除相關(guān)發(fā)行費(fèi)用后全部用于補(bǔ)充資本金。本次發(fā)行募資到位后，公司的資本充足率和核心資本充足率將進(jìn)一步提高，抗風(fēng)險(xiǎn)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

申銀萬(wàn)國(guó)認(rèn)為，由于平安銀行的資產(chǎn)質(zhì)量問(wèn)題爆發(fā)較快，在一定程度上抑制了其股價(jià)表現(xiàn)。但是看好其未來(lái)良好的業(yè)績(jī)整合前景和潛在的零售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)，依然維持其“增持”評(píng)級(jí)。股價(jià)表現(xiàn)窗口需要等到資產(chǎn)質(zhì)量的轉(zhuǎn)折點(diǎn)和對(duì)平安集團(tuán)定增的順利完成。維持盈利預(yù)測(cè)和“增持”評(píng)級(jí)不變。

上汽集團(tuán) 社?；鸪止墒兄翟鲩L(zhǎng)3.32億元

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，社保去年三季度末持有上汽集團(tuán)10144.75萬(wàn)股，假設(shè)社?；鹑ツ晁募径葲](méi)有減持上汽集團(tuán)的話，以去年12月3日收盤(pán)價(jià)計(jì)算社保持股市值為145272.78萬(wàn)元，去年12月4日以來(lái)上周五社?；鹳~面盈利33173.33萬(wàn)元，位居社?；鸪止墒兄翟鲩L(zhǎng)的第四名。

從二級(jí)市場(chǎng)表現(xiàn)看，上汽集團(tuán)去年12月4日以來(lái)漲幅高達(dá)22.84%，最新收盤(pán)為17.59元，累計(jì)換手率為6.46%，累計(jì)成交量為59238.34萬(wàn)股，累計(jì)成交額為94.19億元，市盈率（TTM）為9.32倍。

公司作為國(guó)內(nèi)第一家擁有汽車行業(yè)全產(chǎn)業(yè)鏈的上市公司，未來(lái)將進(jìn)一步整合汽車產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)務(wù)資源、積極布局價(jià)值鏈高端，充分發(fā)揮業(yè)務(wù)板塊之間的協(xié)同效應(yīng)。2012年上半年，公司實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)整車銷售223.3萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11.4%，銷量繼續(xù)保持國(guó)內(nèi)市場(chǎng)領(lǐng)先地位，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率比去年底提高1.4個(gè)百分點(diǎn)，達(dá)到22.4%。

海通證券認(rèn)為，上汽集團(tuán)的增長(zhǎng)穩(wěn)健，重在估值，預(yù)計(jì)2012、2013和2014年公司分別實(shí)現(xiàn)每股收益1.99元、2.18元和2.39元。預(yù)計(jì)乘用車市場(chǎng)價(jià)格戰(zhàn)在2013年1月、2月爆發(fā)概率很小，目前整個(gè)乘用車板塊估值仍有提升的空間和時(shí)間，同時(shí)考慮到公司盈利具有較強(qiáng)的穩(wěn)定性，維持“增持”評(píng)級(jí)，目標(biāo)價(jià)為17.44元，對(duì)應(yīng)8倍2013年市盈率和1.4倍市凈率。