（一）重要市場新聞 1、美股三大指數(shù)集體收跌，道指跌0.16%，納指跌0.13%，標普500指數(shù)跌0.38%，熱門科技股漲跌不一，Arm漲超9%，特斯拉漲超3%，谷歌跌超4%。伯克希爾哈撒韋沖高回落跌約2%。中概股多數(shù)上漲，納斯達克中國金龍指數(shù)漲0.74%。理想汽車漲超18%，小鵬汽車漲超6%，蔚來漲超4%，滿幫、騰訊音樂、富途控股、唯品會、嗶哩嗶哩漲超1%。 2、WTI 原油期貨結(jié)算價漲1.43%，報77.58美元/桶；布倫特原油期貨結(jié)算價漲1.11%，報82.53美元/桶。歐股多數(shù)收跌，德國DAX30指數(shù)漲0.07%，英國富時100指數(shù)跌0.27%，法國CAC40指數(shù)跌0.46%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.17%。 （二）宏觀新聞 繼去年8月證監(jiān)會定調(diào)“階段性收緊IPO節(jié)奏”后，今年以來，A股IPO節(jié)奏似乎又已下降了一個“擋位”。據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者統(tǒng)計，在首發(fā)上會方面，今年2月8日以來就一直沒有安排企業(yè)上會，本周也暫時沒有企業(yè)被安排上會。近幾年來，這樣的情況未曾出現(xiàn)過。在IPO受理方面，滬深交易所今年以來尚未有企業(yè)IPO獲得受理，原本被市場寄予希望的北交所也僅在1月8日有1家公司IPO獲得受理。而在新股申購環(huán)節(jié)，也同樣能感覺到“寒意”。 （三）私募機構觀點 優(yōu)美利投資總經(jīng)理賀金龍：證監(jiān)會節(jié)后雷霆手段頻出，對資本市場多起違法違規(guī)行為重磅發(fā)聲，點燃了正面情緒和投資者對市場的信心。并且LPR超預期下調(diào)，市場情緒止跌反彈的情緒釋放明顯，兩市成交額增幅明顯，市場信心得到了一定的修復。同時，個股基本面層面超預期表現(xiàn)也帶來了風格切換拐點，整體呈結(jié)構性反彈表現(xiàn)。我們認為，去年8月以來，A股市場情緒調(diào)整至過去5年來低分位水平；伴隨基本面狀況筑底，流動性風險在年初的釋放以及市場回調(diào)帶來的風險偏好逐漸抬升；加之匯金等增量資金以及長線資金支撐，預期修復和流動性緩釋的超跌板塊修復；利率整體超預期下調(diào)和下調(diào)預期帶來的情緒改善，這些都是龍年股市的利多因素。但后市也同時需要投資者關注大國博弈和地緣政治方面帶來的擾動因素，如美聯(lián)儲降息預期放緩對相關行業(yè)和資金面流向的擾動，地緣政治和局勢的動蕩或?qū)κ袌鐾顿Y者風險偏好和情緒的擾動也需要持續(xù)關注。 名禹資產(chǎn)：春節(jié)回暖的消費數(shù)據(jù)持續(xù)性待檢驗，財經(jīng)委會議提出大規(guī)模設備更新和消費品以舊換新，先前市場對經(jīng)濟過度悲觀的預期或在改善途中；央行超預期下調(diào)5年期LPR，貨幣寬松仍是大方向；小盤股流動性危機解除，市場微觀結(jié)構改善是短期上漲的最大因素，綜合來看，宏觀環(huán)境變化不大，市場反彈或延續(xù)。徹底扭轉(zhuǎn)預期仍需財政政策、貨幣政策、類平準基金等更多發(fā)力。市場風格或是小盤繼續(xù)占優(yōu)。投資機會上，我們繼續(xù)看好符合經(jīng)濟結(jié)構轉(zhuǎn)型和新質(zhì)生產(chǎn)力要求，前期超跌的科技成長方向，行業(yè)如TMT，細分方向關注AI，尤其是兼具數(shù)據(jù)要素、AI算力和央國企性質(zhì)的標的。長期經(jīng)濟困擾仍存，債券利率持續(xù)下行，紅利風格或仍有表現(xiàn)。關注醫(yī)藥領域創(chuàng)新器械國內(nèi)放量和出海，及受益減肥藥等產(chǎn)品放量的海外醫(yī)藥龍頭。 （四）行業(yè)掘金 1、2月26日，《中國航天科技活動藍皮書(2023年)》發(fā)布。2023年，我國全年共實施67次航天發(fā)射任務，位列世界第二;航天器研制發(fā)射數(shù)量快速增長，研制能力大幅提升。展望2024年，中國航天預計實施100次左右發(fā)射任務，有望再創(chuàng)新紀錄;我國首個商業(yè)航天發(fā)射場將迎來首次發(fā)射任務，多個衛(wèi)星星座將加速組網(wǎng)建設。據(jù)了解，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)采用低軌通信衛(wèi)星組網(wǎng)方式，消除現(xiàn)有地面互聯(lián)網(wǎng)的覆蓋盲點，實現(xiàn)全覆蓋通信。未來衛(wèi)星作為基礎設施，依托通信、導航、遙感技術實現(xiàn)全方位衛(wèi)星網(wǎng)絡解決方案，同時伴隨技術創(chuàng)新可實現(xiàn)各種載荷和傳感器的配備，可實現(xiàn)太空移動鐵塔的功能，是未來實現(xiàn)“空天地一體化”的重要基礎。概念股包括創(chuàng)意信息，鋮昌科技，航宇微等。 2、近日工業(yè)和信息化部印發(fā)《工業(yè)領域數(shù)據(jù)安全能力提升實施方案（2024—2026年）》?！斗桨浮肥侵笇磥砣旯I(yè)領域數(shù)據(jù)安全工作的綱領性規(guī)劃文件?！斗桨浮分赋?，構建完善工業(yè)領域數(shù)據(jù)安全保障體系，提高數(shù)據(jù)安全治理能力，促進數(shù)據(jù)要素安全有序流動和價值釋放，將為加快推進新型工業(yè)化，建設制造強國、網(wǎng)絡強國和數(shù)字中國提供堅實支撐?！斗桨浮诽岢?，到2026年底，我國工業(yè)領域數(shù)據(jù)安全保障體系基本建立。數(shù)據(jù)安全保護意識普遍提高，重點企業(yè)數(shù)據(jù)安全主體責任落實到位，重點場景數(shù)據(jù)保護水平大幅提升，重大風險得到有效防控。數(shù)據(jù)安全政策標準、工作機制、監(jiān)管隊伍和技術手段更加健全。相關概念股包括東方國信，中控技術，東土科技等。 3、據(jù)報道，2月25日，人工智能初創(chuàng)公司Figure AI宣布完成新一輪融資，金額達6.75億美元。本次融資吸引了包括英偉達、微軟、OpenAI和亞馬遜創(chuàng)始人貝索斯等科技巨頭參與。Figure AI作為初創(chuàng)公司，旨在開發(fā)人形機器人。2023年10月，公司憑借推出的類人機器人Figure 01嶄露頭角。此外，近日特斯拉通過社交媒體分享了一段最新視頻，展示了其正在研發(fā)的Optimus人形機器人的流暢步行能力。隨著Sora橫空出世，AI大模型不斷更新，當前科技巨頭正在積極尋找與探索AI技術的新應用場景，人形機器人市場正成為科技巨頭競相布局的新領域，逐漸成為新的風口。相關概念股包括江蘇北人，虹軟科技，機器人等。