今日，新能源板塊領(lǐng)漲，創(chuàng)業(yè)板新能源ETF（159387）大漲超4%，主要原因如下：

業(yè)績(jī)端：

陽(yáng)光電源：2025Q3實(shí)現(xiàn)收入228.69億元，同比增長(zhǎng)20.83%，環(huán)比下降6.65%；歸母凈利41.47億元，同比增長(zhǎng)57.04%，環(huán)比增長(zhǎng)6.1%。其中，Q3公司儲(chǔ)能系統(tǒng)收入為110億元左右。業(yè)績(jī)延續(xù)強(qiáng)勢(shì)，儲(chǔ)能業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼，公司對(duì)未來(lái)幾年全球儲(chǔ)能裝機(jī)預(yù)期上調(diào)。

成長(zhǎng)端：

AIDC儲(chǔ)能：中美關(guān)系預(yù)期緩和，英偉達(dá)官宣2026年超高景氣度，北美數(shù)據(jù)中心用電量明顯提升，下一代高功率數(shù)據(jù)中心必須解決負(fù)載波動(dòng)，儲(chǔ)能或?qū)⑦M(jìn)一步打開(kāi)成長(zhǎng)空間。

價(jià)格端：

電解液：根據(jù)百川盈孚的數(shù)據(jù)，10月27日國(guó)內(nèi)6F價(jià)格已達(dá)到9.8萬(wàn)元/噸，相比9月28日的5.9萬(wàn)元提升了3.9萬(wàn)元，且當(dāng)前材料廠(chǎng)正和大客戶(hù)商談?wù){(diào)整部分長(zhǎng)單合同。由于供給依然緊張，預(yù)計(jì)后續(xù)仍有一定的上漲空間。

鐵鋰正極：近期鐵鋰正極的價(jià)格亦有所上漲，從9月28日的3.49萬(wàn)元/噸上漲到了10月27日的3.61萬(wàn)元/噸。在需求與成本利好支撐下，后續(xù)也存在漲價(jià)動(dòng)能。

政策端：

“十五五”：規(guī)劃建議強(qiáng)調(diào)堅(jiān)持風(fēng)光水核等多能并舉，大力發(fā)展新型儲(chǔ)能，積極穩(wěn)妥推進(jìn)和實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰，“十五五”或?qū)π履茉葱枨笥兴巍?/span>

地方：10月21日，河南省發(fā)改委就《推動(dòng)河南省新型儲(chǔ)能高質(zhì)量發(fā)展的若干措施》征求意見(jiàn)，核心內(nèi)容包括：（1）目標(biāo)2030年儲(chǔ)能累計(jì)裝機(jī)15GW；（2）對(duì)獨(dú)立儲(chǔ)能提出重點(diǎn)支持措施；（3）對(duì)高耗能鼓勵(lì)源網(wǎng)荷儲(chǔ)一體化。2025Q4或?qū)楦魇≌呙芗涞仉A段，國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能需求有望不斷上修。

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